首页
理财档案
广州日报讯 （文/表 全媒体记者 王楚涵）“买的三年持有期基金最近开放赎回了，但是三年封闭期间亏损了近60%，赎回不甘心，不赎回天天跌。”投资者张先生苦恼道。
近期多家基金公司发行的三年持有期基金迎来开放赎回，记者留意到，持有期基金意在通过“管住基民的手”来避免频繁交易，从而获得更稳定的长期收益，然而多只持有期基金的收益三年来“跌跌不休”，有基金甚至跌超58%。持有期基金值得持有吗？如何及时止损？
广发基金旗下持有期基金三年跌超58%
据悉，持有期基金设定了最短持有期限。例如三年持有期基金，其申购时点不受限制，投资者在任一时间买入该基金后，需持有满三年后才能进行赎回。
记者了解到，在三年前A股市场表现较热之际，多家基金公司陆续发行三年持有期基金，如今三年期过去，此类基金的实际收益令人“大跌眼镜”。其中，广发基金的广发行业严选三年持有期混合引发市场高度关注，该基金在三年封闭期间，基金净值跌超58%，亏损高达约87亿元，在2021年～2023年收取管理费合计4.09亿元；博时基金的博时养老目标日期2035三年，由于基金资产净值低于2亿元，已触发基金合同中约定基金终止条款，直接进入清算程序并终止。
晨星（中国）基金研究中心高级分析师李一鸣分析，基金经理的投资策略和投资风格可能不适应市场变化，最近几年市场表现不佳，以及基金在市场相对高位成立，这些因素都有可能导致持有期基金表现落后。
“目前市面上大部分偏股型持有期基金都是2021年发行的，然而市场在2021年后经历了较长调整期，作为机构投资者在发行产品上不要‘追涨杀跌’，这个才是对基民真正的保护。”有基金业内人士提醒。
投资提醒
持有期基金不保证最终投资收益
不少投资者困惑：持有期基金值得投资吗？持有期间亏损严重，开放赎回之后是否该及时止损呢？
李一鸣提醒，投资持有期基金时需要考虑资金的流动性以及持有期基金并不保证最终的投资收益。“投资者要确保这笔资金在持有期内没有支取的需要。”李一鸣提到，产品最终的收益还是取决于基金经理的投资能力、投资流程有效性、对流程的执行能力以及市场行情。
李一鸣表示，如果基金的投研团队和策略都保持稳定，业绩跑赢了同类基金，只是因为市场整体表现不好而下跌，这种情况下投资者可以继续持有；但如果基金业绩跑输了同类基金，那可能反映了基金经理的投资能力低于预期，投资者可以考虑更换为其他基金产品。
此外，如果基金更换了基金经理或者基金经理转变了投资策略，投资者就需要重新评估基金的基本面。
放大
上一版
